나는 뜨는 종목만 골라서 상장일에 바로 팔고
또 다른 상장주 사야지~
길게 가져가는 장기투자와 달리, 빠르게 수익을 볼 수 있는 단기투자는 다른 관점에서 바라보고 접근해야합니다.
그렇다면 상장일에 주목받아 날아갈것 같은 공모주, 어떤 기준으로 사야할 종목을 선정하는지 공부해 보겠습니다.
공모주 단기투자 종목선정 방법
공모주 상장일에 바로 매도해서 단기 차익을 보기 위해서는, 투자설명서와 수요예측 결과서의 공개 정보를 기반으로 필수적으로 확인해야 할 몇 가지 중요한 분석 요소들이 있습니다.
이러한 분석 요소들을 지표화 해서 나만의 투자 기준을 수립하는것이 뇌동매매를 방지하고 안정적인 수익률을 지킬 수 있는 방법이 될 수 있습니다.
이러한 투자 기준 기반 체크리스트와 세부 지표에 대한 설명은 아래와 같습니다.
1. 수요예측 경쟁률 및 기관 의무보유 확약 비율
체크리스트 : 수요예측 경쟁률이 1,000:1 이상인지 확인, 의무보유확약 비율 20% 이상 여부
공모주 수요예측은 기관 투자자들이 IPO 예정 주식에 대해 어떤 관심을 가지고 있는지를 보여주는 중요한 지표입니다.
일반적으로 수요예측 경쟁률이 높을수록 기관들의 높은 관심과 수요를 나타내며, 이는 상장 후 주가 상승 가능성을 높일 수 있는 요소 중 하나입니다.
특히 기관경쟁률이 1000:1 이상일 경우 기관들이 이 신규 상장주에 대한 투자 수익을 안정적으로 보고 있다는 신호로 볼 수 있습니다.
또, 기관투자자의 의무보유 확약 비율도 중요한데, 이는 상장 후 일정 기간 동안 기관이 주식을 매도하지 않겠다고 약속한 비율을 의미합니다.
의무보유확약 비율은 높을수록 매도 물량도 오랜기간 잠기기 대문에 주가가 상승할 여력이 크며, 20% 이상일 경우 높은 수준으로 볼 수 있습니다.
2. 공모가 밴드 및 확정 공모가의 위치
체크리스트: 공모가가 희망공모가격 밴드 내 상단에서 결정되었는지 여부, 유사 상장주 대비 저평가 여부
설명: 희망공모가격 밴드의 상단에서 확정된 공모가는 수요가 많다는 것을 의미합니다.
이는 기관투자자들이 해당 기업의 가치를 긍정적으로 평가하고 있다는 의미이므로, 상장 직후 일반투자자들의 수요로 이어질 가능성이 높습니다.
하지만 희망공모가격 밴드 밖으로 벗어나 더 높은 가격으로 형성되는 경우에는 상대적 고평가된 가격으로 시장에 상장되어 차익매물이 쏟아질 가능성이 있기에 주의해야합니다.
또, 공모가가 유사한 산업군의 상장 종목에 비해 저평가되어 있는지도 살펴볼 필요가 있습니다.
만약 비슷한 재무 상태와 성장 잠재력을 가진 신규 상장 주식이지만 시장등 매크로 상호아이 좋지 않아 상대적으로 낮은 공모가로 책정되었다면, 상장 직후 공모가 대비 주가 상승 가능성이 큽니다.
3. 유통 가능 주식 수와 유통 비율
체크리스트: 상장 후 유통 가능 주식 비율이 30% 이하인지 확인
설명: 상장 직후 유통 가능한 주식 수는 매수단가보다 높은 가겨에서 차익매물이 얼마만큼 나올지 가늠할 수 있는 요소로, 단기 매매 시 매우 중요한 지표입니다.
유통 가능 주식 수가 적을수록, 상장 후 매도 물량이 제한되어 투자하기 좋은 요건이 됩니다.
대략 유통 가능 주식 비율이 30% 이하일 경우, 초기 수급이 양호하기에 단기 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
만약 유통 비율이 높다면 초기 대규모 매도 물량이 발생할 가능성이 높아, 종목 선정 시 피하는 것이 좋습니다.
4. 공모가 대비 예상 PER(주가수익비율)과 PBR(주가순자산비율)
체크리스트: 공모가 대비 PER이 산업 평균보다 낮거나 비슷한지 여부, PBR이 1배 이하인지 확인
설명: 공모가 대비 예상 PER과 PBR은 해당 종목이 고평가 또는 저평가되었는지를 판단하는 중요한 지표입니다.
PER(Price Earnings Ratio)은 주가수익비율, PBR(Price Book Ratio)은 주가순자산비율 이라고 부르는 주가 판단 지표인데요, 자세한 내용은 다음에 짚어보기로 하고 단기투자 시 기본적 분석에서 한번 확인해 봐야하는 요소들입니다.
일반적으로 공모가 대비 예상 PER이 동일 산업 내 경쟁사 평균보다 낮다면 상대적 저평가로 해석할 수 있으며, 이는 상장 직후 주가 상승에 유리한 조건이라고 할 수 있습니다.
특히, PBR이 1배 이하라면 자산가치 대비 주가가 낮게 평가되었다는 의미이므로, 기업이 가진 자산 대비 주가가 상승할 여지가 있다고 볼 수 있습니다.
5. 최근 유사 테마 내 공모주 상승률
체크리스트: 최근 3개월 이내 동일 산업군 내 신규 상장 주식의 상장 초기 주가 상승률 확인
설명: 유사 산업군에서 최근 상장된 신규상장주의 주가 흐름은 신규 상장주 테마분석 측면에서 도움이 됩니다. 예를 들어, 동일한 테마로 최근 상장한 공모주가 공모가 대비 큰 상승을 했다면, 해당 산업 및 테마에 대한 투자자들의 관심이 높다고 판단할 수 있습니다. 이는 이번 신규 상장 주식의 초기 주가 변동성에도 긍정적인 영향을 줄 가능성이 큽니다.
공모주 단기투자 종목선정 방법 체크리스트
단기투자 목적으로 투자대상 종목선정 시 고려해야 할 요소들로 체크리스트를 구성해 보았습니다.
| 수요예측 경쟁률 | 1000:1 이상 | ✅ / ❌ |
| 의무보유확약 비율 | 20% 이상 | ✅ / ❌ |
| 공모가 결정 위치 | 밴드 내 상단 | ✅ / ❌ |
| 공모가 저평가 여부 | 유사 상장주 대비 저평가 | ✅ / ❌ |
| 유통 가능 주식 비율 | 30% 이하 | ✅ / ❌ |
| 공모가 대비 예상 PER | 산업 평균 이하 | ✅ / ❌ |
| 공모가 대비 예상 PBR | 1배 이하 | ✅ / ❌ |
| 동일 테마 최근 상장 시 상승률 | 우상향 기반 변동성 기록 | ✅ / ❌ |
공모주 단기투자 종목선정 방법 결론
공모주 대상 단타 투자시 임의로, 종목의 유명세로 종목을 선정하는 것이 아니라 위와 같은 체크리스트를 통해 객관적으로 종목을 선정한다면 보다 안정적인 투자를 진행할 수 있습니다. 물론 100% 맞는 방법은 없지만 이런 체크리스트를 바탕으로 종목을 선별하다 보면 경험치가 쌓여 날이 갈수록 보다 정교한 기준을 수립 할 수 있을 것이며 수익률도 덩달아 향상 될 것이라고 생각합니다.
모두 공부 열심히 하시고 성투 하세요!